外汇隔夜利息如何计算?

在隔夜利息的计算问题上,有的经纪商提供的是直接的金额,而有的经纪商提供的则是利率。

直接金额的计算基础公式:

例如EUR/USD的卖出和买入隔夜利息报价为:0.52 -0.62,

那么表示: 当投资者的持仓头寸为卖出1手EUR/USD,则交易账户将会获得0.52美元;当投资者的持仓头寸为买入1手欧元美元,则交易账户将需支付0.62美元。

利率计算的基础公式:

隔夜利息﹦实际下单手数×1手的标准×汇率价格(空、多价格不一样)×计息天数×年利率差/360天

1.对于以USD为目标货币的组合:

例如:GBP/USD:假设是100000(1标准手)账户,周一买入2手GBP/USD,市场价是:1.2928/1.2940,持仓过夜至周二,这里英镑是高息货币,美元相对英镑利息较低。比如利息差为0.42%(年利息差),则持有英镑的客户会赚取利息。

计算方法为: 100000×2手×1.2940×1天×0.42%/360=$3.02,即年利息平均到天×对应的账户资金×手数×买(卖)价×计息天数。

2.对于以USD为基准货币的组合:

例如USD/JPY: 假设是100000(1标准手)账户,周三卖空1手USD/JPY,市场价是107.44/107.47,过夜至周四,利息差为-2.18,则卖出美元的客户需要付出利息。

计算方法为: 100000×1手×3天×(-2.18%/360)= -$18.17(特别注意:每逢星期四的时候,隔夜利息会是平日的三倍,因为交割实际发生于周一,隔了周末2天。)

3.对于交叉货币的组合:

例如EUR/GBP: 假设是100000(1标准手)账户, 周五买入5手EUR/GBP,市场价是0.6885/0.6890,过夜至下周一,利息差为-3.71,则买入欧元的客户需要付出利息。

计算方法为: 1000×5手×0.6890×1天×(-3.71%/360)= (£0.355)=($0.63)

客户如果是做多(持有)高利息的货币,未平仓头寸的隔夜利息将被添加账户的资金内。反之,相关的隔夜利息会被从资金中扣除。

多空仓都付息情况

在目前的外汇市场上,基本客户持多空仓都要支付利息。原因有以下几个方面:

大部分货币都处于零利率或低利率状态,货币对之间的利率差很低。

零售外汇经纪商对其不同的客户收取或支付不同的利率。还有一些外汇经纪商对数据不透明,甚至没有在其官网显示适用的利率。而且不同的经纪商对隔夜利息的计算方式也是不同的。

除了收取或支付利率差额外,一些外汇经纪商还增加了“管理”费用,这意味着即使利率差对客户是有利的,也可能得不到收益。

外汇交易是杠杆交易,这意味着交易者正在借用其交易的绝大多数货币。交易者往往忘记杠杆的负面后果之一是推高隔夜费用,因为他们必须支付所有借款的利息,而不仅仅是他们对特定行业的利息。当然,这个收费是合法的。

Author: boo